FX마진 거래(Foreign Exchange Margin Trading)는 외환(외국 통화)을 사고팔면서 환율 변동에 따라 수익을 추구하는 금융 상품이다. FX마진 거래는 주로 마진(증거금)을 이용해 레버리지를 적용함으로써 소액의 자금으로 큰 규모의 거래를 할 수 있다는 특징이 있다. 또한 주식과 다른 점은 양방향으로 수익 창출이 가능하다는 것이다. 주식 시장에도 주식을 빌려서 매도하는 ‘공매도’라는 것이 있긴 하지만 보편적으로 사용되지 않기 때문에 FX마진과 다르다고 할 수 있다.
낮은 가격에 사서 높은 가격에 파는 것은 주식만 아니라 모든 상거래의 기본적인 개념이기에 가치가 하락하면 손실이 발생하는 것은 지극히 자연스러운 것이다.
하지만 FX마진은 가격이 오르든 내리든 수익 창출이 가능한 상품인데, FX마진이 통화 간의 가치에 투자하는 상품이기 때문이다.
외환 거래는 각 국가의 중앙은행뿐 아니라 무역 거래, 자본 거래 그리고 수익 거래를 목적으로 하는 거대 시장 참가자들에 의해 형성되므로 전 세계에서 거래되는 모든 투자 상품 중에서 가장 유동성이 풍부한 시장이라고 할 수 있다.
FX마진 거래의 주요 개념
- 통화쌍 (Currency Pair)
FX마진 거래는 항상 두 개의 통화 간의 교환 비율을 거래한다.
예를 들어:
● EUR/USD : 유로와 달러를 사고 파는 거래
● USD/JPY : 달러와 엔화를 사고 파는 거래
앞의 통화(기축통화)는 매수 또는 매도의 대상이 되며, 뒤의 통화는 이를 구매하거나 교환하는 통화
- 매수(Long)와 매도(Short)
● 매수(Long): 가격 상승을 기대하고 해당 통화를 구매
● 매도(Short): 가격 하락을 기대하고 해당 통화를 판매
- 레버리지(Leverage)
● 소액의 증거금으로 큰 규모의 거래를 할 수 있다.
● 예: 10:1 레버리지는 $1,000 증거금으로 $10,000 규모의 거래 가능
- 스프레드 (Spread)
● 매수 호가(Bid)와 매도 호가(Ask) 간의 차이로, 이는 거래 수수료의 일종
● 스프레드가 좁을수록 거래 비용이 적다.
- 핍(Pip)
● 환율 변동의 최소 단위
● 예: EUR/USD가 1.1050에서 1.1051로 변하면 1핍 상승.
- 마진 콜 (Margin Call)
● 계좌 잔고가 유지 증거금(Maintenance Margin)보다 낮아질 경우 추가 증거금 입금 요구
FX마진 거래의 장점
- 24시간 거래 가능
외환 시장은 24시간 개장되는 시장으로 뉴질랜드에서 시작해 시드니, 도쿄, 홍콩, 싱가포르를 거쳐 중동으로 넘어가며 런던에서 뉴욕으로 이어진다. 대부분의 거래는 시장들이 서로 겹치는 시간대에 가장 활발하게 발생하는데, 특히 유럽 시장과 미국 시장이 겹치는 미국 동부 시간 오전 8시부터 오후 12시 사이(한국 시간 오후 10시부터 새벽 2시)에 외환거래의 66%가 이루어진다.
- 유동성
외환 거래는 거래소가 존재하지 않는 OTC(Over The Counter)시에서 이루어지므로 공식적인 거래량은 알 수가 없으나 국제 결제은행(BIS)에서 분기마다 외환 시장의 거래량을 집계해서 발표하는데 대략 하루 거래량은 약 3조 2,000억 달러 이상 되는 것으로 알려져 있다. 이는 전 세계 금융 시장에서 거래되는 거래량의 3분의 1을 차지하는 엄청난 규모의 유동성이다. 이처럼 유동성이 풍부하다는 것은 특정 세력의 시장 조작이 불가능하다는 것을 의미한다.
- 양방향 수익 기회
외환 거래는 선물 거래와 같이 매수/매도 포지션이 가능한 양방향 수익 구조를 가지고 있으며 환율의 상승과 하락에 따라 통화별로 매수/매도의 기회가 제공되기 때문에 강세장이든 약세장이든 상관없이 수익을 창출할 수 있는 시장이다.
- 레버리지 사용
레버리지 거래란 거래에 필요한 금액 중 일부 금액(증거금)만을 예치하여 그 몇 배에 상당하는 금액을 거래하는 것으로, 지렛대의 원리를 이용한다는 의미에서 레버리지 거래라 한다. 레버리지 거래를 이용하면 자본 효율성을 극대화할 수 있다.
FX마진 거래의 리스크
- 레버리지 리스크
레버리지가 높을수록 손실도 확대된다. 예를 들어, 100:1의 레버리지를 사용할 경우, 환율이 1%만 불리하게 움직여도 전체 자본을 잃을 수 있다. 이에 적절한 레버리지 비율(예: 10:1 이하)을 선택하고 거래 금액을 신중히 설정해야 한다. 또한 진입과 동시에 손절을 설정해 두는 것을 습관화 해두도록 한다.
- 환율 변동성
외환 시장은 다양한 요인(경제 지표, 정치적 사건, 자연재해 등)으로 인해 변동성이 매우 높은 시장이다. 갑작스러운 금리 변동, 정치적 불안정, 주요 경제 발표 등으로 시장이 급격히 움직일 수 있다. 시장 동향과 관련 뉴스를 지속해서 확인하고 변동성 지표나 차트를 활용하여 위험을 사전에 평가해야 한다. 또한 손절매(S/L)와 익절매(T/P)를 반드시 설정해 두도록 한다.
- 마진 콜 리스크
마진 콜(Margin Call)은 계좌 잔액이 유지 증거금(Required Margin) 이하로 떨어질 때 발생한다. 마진콜이 발생하면 추가 증거금을 계좌에 입금해야 하며, 그렇지 않으면 포지션이 강제 청산(Liquidation)된다. 강제 청산 시 원금 대부분을 잃을 수도 있다. 마진콜이 발생하지 않게 하기 위해서는 충분한 증거금을 유지하고 적은 포지션 규모로 거래하며 시장 상황이 나빠질 경우 포지션을 조기에 청산하도록 한다.
- 수수료 및 스프레드
FX마진 거래에서는 스프레드와 추가 수수료가 주요 거래 비용으로 작용한다. 스프레드는 매수(Bid)와 매도(Ask) 가격 차이로, 거래를 열자마자 이 금액만큼 손실을 보게 된다. 유동성이 낮은 시간대나 통화 쌍의 경우 스프레드가 확대될 수 있다. 일부 거래소는 거래당 일정 비율의 수수료를 부과하여 빈번한 거래 시 누적 비용이 커질 수 있다. 반복 거래 시 거래 비용이 누적될 수 있다. 낮은 스프레드와 수수료를 제공하는 신뢰할 수 있는 거래소를 선택하고 너무 빈번한 단기 거래(스캘핑)보다 계획된 중장기 거래를 고려한다.
FX마진 거래를 시작하려면
- 중개업체 선택(증권사 또는 선물사)
신뢰할 수 있는 거래 업체를 선택하고 계좌를 개설한다.
- 데모 계좌 사용
실제 자금을 투자하기 전에 모의 거래로 연습을 먼저 해본다.
- 시장 분석
기술적 분석 및 기본적 분석을 통해 시장을 분석하고 차트를 읽는 방법을 익힌다.
- 리스크 관리
손절매를 설정하고 자본 관리 전략을 수립한다.